9月就要接任董事长一职的蔡崇信，他的“第一把火”烧向了快递营业。
在6月28日召开的全球智慧物流峰会上，菜鸟团体宣布推出自营的品质快递营业“菜鸟速递”，阿里巴巴团体董事会执行副主席蔡崇信首次以菜鸟团体董事长身份视频致辞。
此前，就有传言称阿里宣布“换帅”后，蔡崇信先生第一天选择在菜鸟上班，可见他对于菜鸟的重视。
作为阿里旗下的智慧物流平台，菜鸟不仅是阿里的焦点竞争力之一，更是阿里组织架构调整后，显示最抢眼的营业团体。
当前，菜鸟已经具备了相当的规模，且营业增速较快。菜鸟2023年第一季度营收为136.19亿元，较上年同期的115.82亿元增进18%，菜鸟总收入有72%来自外部客户。
因此，阿里举行“1+6+N”组织转变后，批准了启动菜鸟团体上市设计，使其成为营业板块分拆上市战略的先锋。
然而，摆在菜鸟眼前的仍有两道难题：一是若何扭亏，二是若何撑起高估值。
一来，菜鸟的亏损依然在延续，最近三年的经调整EBITA总额亏损26.69亿元，其中，2023财年亏损3.91亿元。
二来，估值略高。据金融界新闻，有知情人士称，阿里巴巴有意放置菜鸟网络于第三季度向港交所递交上市申请，预计估值约150亿至200亿美元。而停止6月29日，京东物流总市值约为805亿港元，按当前汇率约为103亿美元。
对比两家营收及同比增速，不难看出菜鸟较京东物流仍有差距。从一季度财报来看，菜鸟外部客户的收入约占其总收入的72%，大致与京东物流处于统一水平，然则前者这部门收入仅136.19亿元，后者为255.16亿元。
面临这些问题，菜鸟给出了回覆：“菜鸟速递”将由服务天猫超市的配送营业升级为天下快递网络，主打“半日达”“当越日达”和“送货上门”等品质快递服务。
那么，菜鸟速递能否让菜鸟“展翅飞翔”，又会对行业带来哪些影响？
一、存量时代下的自我升级
从蔡崇信的谈话中，我们可以解读出阿里推出“菜鸟速递”背后的战略思索。
在视频致辞中，他示意，未来将从三大方面支持菜鸟生长。第一，驻足中国基本，着眼全球市场，构建全球化物流网络。第二，进一步扩大数字化智能化的领先性，保持作为智慧物流领先企业的科技本色。第三，全力投身物流产业化运营，深入客户服务场景中磨炼物流能力。
连系当前的行业环境，菜鸟无疑是要做三件事：一是加速全球化扩张，寻找新增量；二是看向竞争对手，增厚护城河；三是强化全流程掌控力，以优质服务打破亏损逆境。
首先，中国快递行业的存量时代已经到来，菜鸟需要探索更多增量。
已往十年，快递行业最大的需求增量来自电商行业，而当下游量见顶，各大电商平台转入“ 留量 竞争”阶段，已经无法为快递行业带来较大的增量。2022年，中国已经是天下上最大的电商市场，线上销售额占中国零售额的近一半，也是天下上渗透率最高的电商市场。
当前，菜鸟中国商业营收已经泛起了下滑。凭证财报，2023财年比2022财年下降了1%。
相比中国电商市场的高渗透率，亚洲、拉丁美洲等新兴市场正处于快速生长的阶段。eMarketer讲述显示，从详细国别看，新加坡和印尼预计将泛起最高的增速，在线销售额划分将增进36%和34%。拉丁美洲的数字经济也蓬勃生长，电商在该区域各个经济体中出现了亘古未有的增进。
因此，深耕外洋重点区域将成为菜鸟生长的主要偏向。财报显示，停止2023年3月31日的三个月内，阿里巴巴国际零售营业整体订单增进15%，速卖通（AliExpress）、Lazada和Trendyol三个零售营业均实现双位数增进。
在全球智慧物流峰会上，菜鸟CEO万霖示意，将深入运营重点市场要害物流要素，以每年1—2个国家的节奏建设外洋内陆仓配网络。
其次，面临行业竞争，菜鸟要以智慧物流为导向，增厚手艺护城河。
纵观菜鸟十年，在差异阶段有显著的着重点。
已往，菜鸟以对物流领域的投资为主，在派送和最后一公里上的放置上对“三通一达”等快递企业以及菜鸟驿站的依赖度较高，实质上相较于京东物流的服务体验有差距。
现在，随着电商市场进入存量时代和消费者需求的不停升级，消费者不仅关注物流的速率和价钱，加倍注重物流的品质和体验。尤其是在电商消费升级、新零售模式兴起、社区团购火爆等靠山下，用户对于快递服务的要求越来越高，不仅关注价钱，更注重时效、平安和便利。正如蔡崇信所说，物流的高效支持对于消费促进经济而言尤为主要。
直面竞争对手，菜鸟要自我升级，不停增强对服务品质、物流效率的重视。因此，“菜鸟速递”的降生是一定之事，自营快递也是菜鸟“展翅”的最后一块拼图。
最后，扭亏也是当务之急，菜鸟需要深入客户服务场景去缔造更多时机。
一直以来，相比京东物流的“重资产”，菜鸟的商业模式都被以为是轻资产模式。然则，若是思量仓储系统建设，菜鸟也并不“轻”。从果然披露看，现在菜鸟拥有天下仓配枢纽7个、仓储面积跨越3000万平米、仓储数目跨越230个。前文也提到，菜鸟还将推进国际物流网络的建设。
以是，菜鸟的亏损不难明晰：2023年第一季度，菜鸟的EBITA仍为负数，亏损3.19亿元。
作为品牌巨头，品牌价值是阿里的焦点竞争力，这也被赋予菜鸟。推出“菜鸟速递”，通过自营的品质快递营业，菜鸟可以深入更多服务场景，缔造业绩增进的时机。
6月28日，在全球智慧物流峰会现场，“菜鸟速递”就与认养一头牛、青岛啤酒、添可、欧珀莱、盒马和银泰百货等客户现场签约。同时，“菜鸟速递”将接入菜鸟供应链，与菜鸟仓组成优选仓配半日达服务，为商家提供仓配一体化服务。
这些行动也向我们展示了菜鸟“展翅高飞”的刻意。毫无疑问，菜鸟自营快递营业会给快递行业带来不小的打击。
二、来自巨头的“打击波”
这些年来，阿里已经通过投资或收购差异类型和模式的物流企业，笼罩仓储、干线运输、末尾配送、即时配送等各个环节，涵盖标品、非标品、高频消费品等种种商品，实现了物流的全流程和全品类服务，包罗“三通一达”在内的多家快递公司对菜鸟平台的依赖度越来越高。
菜鸟速递作为菜鸟旗下的自营品质快递营业，在物流市场上无疑是一个重量级的新玩家，我们可以看看它会划分对“三通一达”、京东物流、顺丰控股带来哪些打击。
第一，对“三通一达”（申通、圆通、中通、韵达）的打击主要显示在以下几个方面：
抢占市场份额。“三通一达”的主要客户是阿里巴巴旗下的电商平台，如淘宝、天猫等。菜鸟速递作为阿里巴巴旗下的自营品质快递营业，有着自然的优势和资源，可以直接对接阿里巴巴的电商平台，为其提供更高品质的快递服务。这就会导致“三通一达”的市场份额受到一定水平的侵蚀和挤压。
倒逼其提高服务尺度。“三通一达”的服务质量相对较低，经常泛起延误、丢失、损坏、投诉等问题。菜鸟速递作为品质快递的代表，提供了半日达、当越日达和送货上门等服务，以及晚到、破损、不上门必赔等准许。这就会给“三通一达”带来更高的服务尺度和要求，迫使它们提高服务质量，改善服务体验。
第二，对京东物流的打击：
挑战市场职位。京东物流在自营物流领域一直处于领先职位，没有遇到过太大的竞争对手。菜鸟速递作为阿里巴巴旗下的自营品质快递营业，有着壮大的靠山和资源，可以与京东物流在自营物流领域睁开正面竞争。
刺激市场创新。京东物流在自营物流领域一直处于创新职位，推出了多项创新服务和产物，如211限时达、无人配送、智能仓储等。菜鸟速递作为的向导者，也推出了多项创新服务和产物，如半日达、当越日达、送货上门等。
第三，对顺丰的打击：
品质服务领域的竞争加剧。顺丰的主要客户是高端消费者和高端品牌，对快递服务的要求较高。菜鸟速递作为品质快递的代表，也针对高端消费者和高端品牌，提供半日达、当越日达和送货上门等服务，这就会导致顺丰的市场份额受到一定水平的抢夺和分流。
削弱其价钱优势。顺丰的价钱相对较高，是其主要的盈利泉源。菜鸟速递提出品质服务兼具性价比，作为主要的竞争计谋，无疑会导致顺丰受到一定水平的削弱和挑战。
总之，一个体量伟大的玩家亲自下场，对于整个市场的影响一定不小。然则，笔者以为，除了竞争压力的增添，“菜鸟速递”的降生也一定会起到推动行业生长。
三、竞合，未来的主旋律
菜鸟的这种行为，在商业中，有类似的案例，例如：苹果与高通。
曾经，苹果与高通在智能手机市场上是竞争对手，同时在芯片市场上又是相助同伴。苹果公司使用高通公司提供的基带芯片，实现手机的通讯功效。然则，苹果公司也在自主研发芯片，削减对高通公司的依赖，并与高通公司发生了多起专利纠纷。
时至今日，哪怕苹果自研基带希望顺遂，但其新产物iPhone 15依旧接纳高通方案。
我们再看菜鸟与“三通一达”等快递企业的关系，着实也是这种竞合共生的关系。
菜鸟与“三通一达”等快递企业共享物流资源和数据，对于提升电商物流效率和体验起到了较大作用。然则在快递行业生长的新阶段，菜鸟推出品质快递营业，与其他快递企业举行竞争是一定之事。
随着中国经济社会的生长和住民收入水平的提高，中国消费市场泛起了消费升级和消费分化的趋势。越来越多的高端消费者，对于快递服务的要求不仅仅是速率和价钱，还包罗效率和体验。他们愿意为品质快递支付更高的价钱，以换取更好的物流体验和知足度。
同时，在以新零售为代表新兴领域，智慧物流的价值逐渐放大。新零售领域涉及多种商品和服务，如生鲜、医药、餐饮、美妆等。这些商品和服务对于快递服务的要求较高，需要快速、准时、平安、便捷等特点。
品质快递有伟大需求，而“三通一达”在这方面存在显著短板，“菜鸟速递”填补了菜鸟的服务缺失。
可以预见，竞合是快递行业未来的主旋律，菜鸟自营品质快递有助于行业的康健生长。
品质快递，针对的一定是“价钱战”。
价钱战一直是快递行业头顶的阴云，直到今天，仍然有“抢滩上岸”的极兔等新玩家入场加剧内卷。据华金证券研报，6月快递行业的平均单票价钱为8.94元，同比下滑5.28%。
这么多年来，快递公司依附低价扩张形陋习模壁垒的同时，也把自己牢牢锁在价钱内卷之中。
“菜鸟速递”的降生对快递行业由来已久的价钱战会造成一定影响。品质快递，脱节“低价”标签，是快递行业走向康健生长的偏向。
固然，价钱竞争仍然难以彻底被取代，只要快递市场尚有蓬勃生命力，“内卷”就永不止息，然则“菜鸟速递”代表了服务的差异化，也许会促使快递企业加倍注重品质竞争。
泉源：港股研究社
原文问题 : “展翅”的菜鸟，动了谁的蛋糕？